고점 713,000원을 찍고 313,500원을 유지하고 있는..
왜 이럴까요? 그 이유는 대략
- 방한외국인 관광객들의 K-미용 사랑이 약간 시들어짐?
google 트렌드에서도 리쥬란의 검색량이 줄어든다는 슬픈.. - 리투오의 강력한 ECM 스킨부스터의 성장력
생각보다 매우 효과가 좋고 무엇보다 안아프다고 합니다. - 애널리스트??
실제로 기업은 전년 동기 대비 수십% 성장하고 있지만 애널리스트들의 컨센을 하회 하였기 때문에 저렇게 초록색 산(?)을 만들며 하락하였다는 썰이 많다.
지속적으로 열심히 성장중이다. (영업이익률 30~40%의 미친 기업은 사야해~)
의료기기로 분류되는 리쥬란 콘쥬란과 더불어 리쥬란 브랜드력을 기반으로한 화장품까지 큰 폭의 성장 중이다. (약 매출의 50% 이상을 담당하는 돈줄)
파마리서치의 반등의 기대
아마 파마리서치 하락에도 버티시는 분들은 리쥬란의 해외 매출을 기대하시고 있으실 것 같아요.
중국, 중동, 동남아 등으로 많이 매출해왔고 최근에는 유럽과 남미까지 현지 유통사와 독점 공급계약을 통해서 진행 중이다.
유럽에서는 초도물량보다 더 많은 수요가 있다는 뉴스도 나오고 있습니다.
ECM 스킨부스터는 인체조직을 기반으로 하기 때문에 해외 수출이 어렵습니다. 아직 한국에서도 ECM 스킨부스터의 제재에 대한 이야기가 많이 나오고 있습니다. 이러한 이유로 임상도 빵빵한 연어 정소 추출한 PN 기반의 스킨부스터가 해외로의 수출도 유리하다는 인식이 많습니다. 경쟁사 대비 강력한 강점입니다.
스킨부스터가 여러 세대, 제품마다 장단점이 있기 때문에 피부타입에 맞는 스킨부스터를 선택할 수 있기 때문에 경쟁제품 보다는 시장의 규모가 커지는 것이 아니냐라는 생각들도 존재합니다.
의료기기의 매출 뿐만 아니라 성장성이 어마무시한 화장품도 있습니다.
자회사를 통해서 많은 판매가 일어나고 있어요!
리쥬비넥스(=’약국 꿀템’)가 외국인을 약국까지 찾아보게 한답니다. 모공수축등 여러 효과가 있다고 합니다.
미, 중 세포라 입점도 했다고 하는데요! 입점은 시작일 뿐 거기서 살아남을 수 있는지 지켜봐야 할 것 같습니다.
주주가치 제고는 지켜봐야겠습니다. 아시죠? 말이 아닌 결과로 증명하는 회사가 좋습니다!
과도한 하락인가? 싶습니다.
방한 외국인 수요가 줄었고 ECM 스킨부스터의 흥행이라는 경쟁력 하락의 가능성이 높은 상황이지만
아직 영업이익률이 매우 높으며,(이런 기업 찾기 매우 힘듭니다.) ECM 스킨부스터로 인한 이익률 감소가 크게 보이지 않습니다.
성장성도 지속적으로 높게 나오고 있습니다.
추후에는
리쥬란과 화장품의 해외 매출이 얼마나 성장하는지를 지켜보는게 핵심입니다.(국내 매출도 지속 성장해야 하구요!)
경쟁제품인 ECM 스킨부스터의 정책적 제재도 지켜봐야합니다.
위 두가지 시나리오가 파마리서치에게 긍정적으로 펼쳐질때, 멀티플 상승이 얼마나 이루어질지 궁금합니다.
5월8일 실적 공시가 있습니다.
기대가 됩니다.
성투하세요
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