커피캔 Portfolio

오랜만에 느끼는 정말 좋은 책이다. 이 책은 닉 슬립과 자카리아가 이끈 노마드 투자조합의 서한 묶음 집이다. 연복리 21%의 수익률을 기록한 대단한 투자자들이다. 이 투자조합의 대표적인 투자 기업으로는 코스트코, 아마존, 버크셔 헤서웨이 등이 있다. (특히 아마존..) 닉 슬립과 자카리아의 독립적인 생각과 통찰을 통한 투자방법과 투자에 대한 태도는 정말이지 짜릿한 배움으로 전달되었다. 나도 나름대로 경제적 해자에 대한, 기업의 경쟁력에 대한 고민을 많이 하고 있었다. 이들이 말하는 '규모의 효율성 공유'라는 모델을 보고 나서는 입이 다물어지지 않는 통찰력에 감탄만 감탄만 했다. 그들의 투자자로서의 태도 또한 대단하다. 집중투자와 장기보유의 힘을 몸소 보여준다. 코스트코와 아마존은 현재까지 보유중이라고 한..

최준철 대표님 유튜브에서 추천 책 중 하나였던 책이 바로 ‘현금의 재발견’이다. 투자자로서 이 책을 바라본 사람은 어떤 생각이 떠오를까? 최준철 대표님은 이 책을 읽고 어떤 생각을 하게 되었을까? 항상 책을 읽고 나면 떠오르는 생각은 나는 과연 이 책을 읽고 나서 어떤 변화를 겪었을까? 이다. 나는 갓들어온 새내기 주식투자자이다. 좋은 기업에 투자해서 기업의 성장을 함께 나누고 싶은 사람이다. 만약 2~3년 동안 좋은 기업이 연평균 15~30% 이상의 성장을 이루었다면, 나의 주식 수익률은 15~30%라는 이야기이다. (주식시장이 기업 가치를 반영한다고 생각한다면) 그렇기에 정말 매력적인 기업의 성장에 올라타는 일은 흥분되는 일이기도 하다. 하지만 정작 좋은 기업, 여러 책에서 소개하는 과거에 존재했던 ..

‘100배 주식’ 듣기만해도 흥분되는 말이다. ‘세상에 진짜 존재할까?’ ‘진짜 100배 주식 찾을 수 있을까?’ 100배라는 말이 확 다가오지만 잘 느껴지지 않는다. 100만원 투자해서 100배가 되면 1억이 된다. 1,000만원 투자해서 100배가 되면 10억이 된다. 10,000만원(1억원)을 투자해서 100배가 되면 100억이 된다. 정말 어마무시한 금액이다. 누구나 꿈은 꿀 수 있고 누구나 도전할 수 있지만 누구나 달성할 수는 없는 결과이다. 요몇일간 크리스토퍼 메이어의 을 읽었다. 이 책을 선택한 계기는 많다. 우선 여러 투자 유튜브와 블로거들의 추천도서에 있었다. 그리고 가장 강력한 동기는 책 제목이다. 너무 강렬한 욕망을 들끓게 해서 도저히 읽지 않고는 못베기게 만드는 제목이었다. 이 책은..

오늘 공부해본 ETF는 KBSTAR KIS국고채30년Enhanced ETF입니다. 미국 FED 의장 파월이 금리인상 속도 늦출 것이라는 소식입니다. 미국 민간 고용조사 업체에서 발표한 기업의 고용 지표도 매우 낮게 발표되었습니다. 금리인상이 이전처럼 급격하게 상승 가능성은 사라지고 있습니다. 하지만 자이언트 스텝이 아닌 빅스텝을 통해 미국 금리 5%에는 도달할 가능성은 시사하고 있습니다. 연준의 물가 억제는 최소 내년까지는 지켜볼 가능성이 있습니다. 즉, 금리가 조금씩 올라갈 것이며, 물가가 꺾여서 내려가는 데이터를 보여주어야만 금리인하가 시작될 가능성이 있습니다. 물가가 꺾이는 수준과 미국 경제수준을 고려하면서 금리인하가 시작될 수 있습니다. 금리인하는 채권과 주식 시장에 모두 좋아 보입니다. 이런 시..

오늘 “ACE 미국WideMoat가치주 ETF”와 “MOAT ETF”에 대해 알아보겠습니다. 버핏은 경제적 해자가 넓고 깊은 기업을 투자한다고 알려져있습니다. 미국 모닝스타에서 버핏의 ‘경제적 해자’ 개념을 개발하고 평가하여 정보를 제공하고 있습니다. 가총액: 763억원 상장일: 2018.10.25 기초지수: MorningStar Wide Moat Focus Index 20일 평균 거래량: 25,434주 총보수(운용보수+기타비용): 0.56% (2022.10.31 기준) SPY PER: 17.24% MOAT PER: 17.02% PBR: 3.53% PBR: 3.31$ 분배금은 비정기적 지급이라고 되어있습니다만 아직 분배금이 나온적은 없어보입니다. 미국 ETF(but 동일 지수 추종)에서 비교해보았을 때,..

단도 투자의 9가지 원칙 1. 새로운 사업보다 기존 사업에 투자하라 → 분명한 사업모델을 보유하고 있으며 오랜 기간 운영해 과거 실적을 분석할 수 있는 기존 업체를 인수했다. 2. 단순하게 이해할 수 있는 사업에 투자하라 → 오랜 기간에 걸쳐 극도로 서서히 변화하는 단순한 사업에 투자해야한다는 것이다. p70_우리는 변화를 투자의 적으로 보고 (중략) 변하지 않는 것을 찾는다. 누구나 손해 보는 걸 좋아하지 않는다. 자본주의는 상당히 잔혹하다. 우리가 찾는 것은 누구나 필요로 하는 평범한 제품이다. - 워런 버핏 3. 침체된 업종의 침체된 사업에 투자하라 → 아무도 선호하지 않고 모두가 기피할 때가 그 사업을 인수하기에 가장 좋은 시기라는 사실을 본능적으로 알고 있었다. 이런 상황이라면 내재가치에 훨씬 ..

오늘은 ACE 미국고배당S&P ETF와 SOL 미국배당다우존스 ETF에 대해 알아보겠습니다. 최근 보수를 인하한 ‘ACE 미국고배당S&P ETF’가 좋아 보입니다. 이제 SCHD와 국내 상장한 SCHD 유사 ETF에 대해서 알아보겠습니다. 1. Dow Jones U.S. Dividend 100 Price Return Index 기초 지수 추 뉴욕증권거래소와 나스닥 상장종목 가운데 1. 최소10년 이상 꾸준히 배당금을 지급하는 기업 2. 유동시가총액,현금흐름부채비율,자기자본이익률(ROE)등 펀더멘털(기업의 기초체력)이 우수한 기업 3. 연 배당수익률(=배당금/주가)과5년 배당성장률이 높은 상위100개 기업(리츠 제외) 위 3가지 기준으로 상위 100개 기업을 선별해 시가총액 가중방식으로 분산투자한다. 2...

오늘의 투자 소식~ 애플이 낸드플래시 제품을 중국의 YMTC 대신, 삼성전자의 낸드제품을 구매 가능성이 생긴 것 같다. 대만 IT 전문 매체 디지타임스에서 YMTC가 10월 7일 미국 상무부의 ‘미검증 명당’에 등재되었고 올해 12월 초 미국의 ‘수출통제 명단’에 포함될 것이라고 보도가 왔다. 또한 반도체 업계 관계자의 말을 빌려 애플이 2023년부터 삼성전자의 낸드플래시를 공급받을 계획이라고 보도했다는 소식이다. 애플은 D램은 삼성전자에서 낸드는 주로 일본 키옥시아와 SK하이닉스에서 공급받고 있었다. 최근 반도체 업황이 안좋은 상황에서 삼성전자만이 설비투자 감소하지 않았다. 반면 마이크론과 하이닉스에서는 감산을 진행 중이다. 치킨게임이라는 해석과 오늘과 같은 뉴스에서 설비투자 감소하지 않은 이유를 찾고..

IRP 계좌에서는 투자를 하기 어려운 점이나, 잘 이용하면 좋은?(사실은 좋은지 잘 모르겠습니다.ㅠ) 점이 있습니다. IRP는 안전자산(주로 채권) 비중 30%는 필수적으로 가져가야합니다. 변동성에서는 안정적인 듯 하지만 그 만큼 수익은 적습니다. 오늘은 이 안전자산(채권형)의 특성과 궁합이 잘 맞는 위험자산(주식형)에 대한 이야기를 해보려고 합니다. IRP 활용하시는 분은 크게 3가지 목적으로 분류되실 것 같습니다. 퇴직하신 분 근로소득이 아닌 분들이 퇴직연금을 준비하시는 분 세액공제를 최대로 받고 싶으신분 (연금저축펀드 + IRP) 특히 최근에는 퇴직금을 IRP로 무조건 받아야하기 때문에 (물론 예외사항들이 있습니다.) 한번에 큰 자금이 IRP로 들어오게 됩니다. 어떻게 운용해야할까요? 우선 IRP의..

오늘은 S&P500 ETF의 환노출과 환헤지에 대해서 알아보겠습니다. *나스닥은 나스닥선물(H)만 있어서(나스닥100(H) 상품이 없습니다.ㅠㅠ), S&P500에 대한 정보를 주로 다루겠습니다. S&P500 ETF 주가에는 S&P500 지수 변동 + 환율 변동 + S&P500 선물 변동 = 국내 상장 S&P500 ETF 주가 라는 식의 요소가 담겨져 있습니다. 위의 식은 크게 두 가지 요소가 분리 되어 포트폴리오 처럼 된 것입니다. S&P500 지수 현물과 선물의 변동성 원-달러 환율의 변동성 두 가지의 상승과 하락이 합쳐져 국내 상장 S&P500 ETF의 주가를 결정하는 것입니다. 즉, S&P500지수가 하락해도 원-달러 환율이 상승해서 국내상장 S&P500 ETF는 덜 하락하거나, 보합 할 수 있습니..